Základní popis máme již v předchozí kapitole. Hlavní výhodou penny stocks je jejich cena. Například při ceně 30 centů za akcii, si můžeme za 300 dolarů koupit 1000 kusů akcií. S penny stocks mohou tedy obchodovat i opravdu méně majetní investoři. Nevýhodou je naopak vysoké riziko ztráty.
Z hlediska místa obchodování se dají penny stocks rozdělit na akcie obchodované mimo hlavní burzy (tzv. Over the counter - OTC) a akcie obchodované na hlavních burzách (New York Stock Exchange, London Stock Exchange). Rozdíl je v tom, že pro společnosti obchodované na hlavních burzách platí mnohem přísnější pravidla, mají povinnost poskytovat více informací o sobě a jsou také více kontrolovány. Oproti tomu OTC burzy mají pravidla mnohem volnější, někdy až žádné. Z toho vyplívá, že hlavní rozdíl je v poměru výnos/riziko ztráty.